Costo Della Media Mercato Forex

Dollaro-Costo della media - DCA Abbattere dollaro-costo della media - DCA fondamentale per la strategia è un impegno a investire un importo fisso in dollari ogni mese. A seconda di un profilo di obiettivi di investimento e investitori di rischio, i contributi mensili possono essere investiti in un portafoglio misto di fondi comuni di investimento, exchange-traded funds (ETF) o anche singoli titoli. Ogni mese, l'importo fisso acquista azioni ai prezzi in quel momento. Mentre i prezzi delle azioni declino, l'importo fisso acquista un maggior numero di azioni quando i prezzi aumentano, l'importo fisso acquista un numero di azioni. Il valore reale del dollaro-costo media è che gli investitori non hanno bisogno di preoccuparsi di investire nella parte superiore del mercato o cercando di determinare quando entrare o uscire dal mercato. Dollaro-Costo della media Esempio Ad esempio, si supponga che un investitore investe 1000 il primo di ogni mese in Mutual Fund XYZ. Si supponga che per un periodo di cinque mesi, il prezzo delle azioni di Fondi d'investimento XYZ sul all'inizio di ogni mese è stato il seguente: Al primo di ogni mese, investendo 1.000, l'investitore può acquistare un numero di azioni pari a 1.000 diviso per il prezzo delle azioni. In questo esempio, il numero di azioni acquistate ogni mese è pari a: mese 1 azioni 1.000 20 50 mese 2 azioni 1.000 16 62,5 Mese 3 azioni 1.000 12 83.33 mese 4 azioni 1.000 17 58.82 mese 5 azioni 1.000 23 43.48 Indipendentemente dal numero di azioni 1.000 investimento mensile acquistato, il numero totale di azioni l'investitore possiede è 298,14, e il prezzo medio pagato per ciascuna di queste azioni è 16.77. Considerando il prezzo corrente delle azioni è di 23, questo significa un investimento iniziale di 5.000 si è trasformata in 6,857.11. Se l'investitore avesse investito tutto 5.000 su uno di questi giorni invece di diffusione dell'investimento in cinque mesi, la redditività totale della posizione sarebbe superiore o inferiore 6,857.11 seconda del mese scelta per l'investimento. Tuttavia, nessuno può tempo il mercato. DCA è una strategia di sicurezza per garantire un prezzo medio complessivamente favorevole per share. Choosing Tra Dollaro-costo e il valore della media Come investitori, ci troviamo di fronte un po 'di un dilemma: vogliamo alti prezzi azionari quando vendiamo un titolo, ma non quando si compra . Ci sono momenti in cui questo dilemma fa sì che gli investitori di aspettare per un tuffo nei prezzi, quindi potenzialmente mancanti su un aumento continuo. Questo è come gli investitori vengono attirati da investire e diventare aggrovigliato nella scienza scivoloso di market timing - una scienza che poche persone possono sperare di master. In questo articolo, vedremo due pratiche di investimento che cercano di contrastare la nostra naturale inclinazione verso il market timing annullando alcuni dei rischi connessi: la media di costo del dollaro (DCA) e il valore di media (VA). Dollaro Costo della media DCA è una pratica in cui un investitore mette una certa quantità di denaro in investimenti a intervalli regolari, di solito inferiore a un anno (mensile o trimestrale). DCA è generalmente utilizzato per investimenti più volatili quali azioni o fondi comuni di investimento, piuttosto che per le obbligazioni o CD, per esempio. In senso più ampio, DCA può includere deduzioni automatici dal vostro stipendio che vanno in un piano di pensionamento. Ai fini del presente articolo, tuttavia, ci concentreremo sul primo tipo di DCA. DCA è una buona strategia per gli investitori con una propensione al rischio più basso. Se si dispone di una somma forfettaria di denaro da investire e lo metti sul mercato tutto in una volta, quindi si corre il rischio di acquistare ad un picco, che può essere inquietante se i prezzi scendono dopo l'investimento. Il potenziale di questo calo dei prezzi è chiamato un rischio di temporizzazione. Con DCA, che somma forfettaria può essere gettato nel mercato in una quantità minore. abbassando il rischio e gli effetti di ogni singola mossa di mercato per diffondere l'investimento nel tempo. Ad esempio, si supponga che, come parte di un piano DCA si investe 1.000 ogni mese per quattro mesi. Se i prezzi a ciascuna estremità mesi sono stati 45, 35, 35, 40, il costo medio sarebbe 38.75. Se tu avessi investito l'intero importo all'inizio dell'investimento, il costo sarebbe stato di 45 dollari per azione. Utilizzando un piano di DCA, si può evitare il rischio tempistica e godere dei benefici a basso costo di questa strategia, diffondendo il vostro costo d'investimento. DCA insidie ​​Tutte le strategie di riduzione del rischio hanno i loro compromessi, e DCA non fa eccezione. Prima di tutto, si corre il rischio di rinunciare a rendimenti più elevati se l'investimento continua a salire dopo il primo periodo di investimento. Inoltre, se si sta diffondendo una somma forfettaria, il denaro in attesa di essere investito doesnt Garner molto di un ritorno da solo seduto lì. Ancora, un improvviso calo dei prezzi del solito danneggia tanto quanto se si fosse messo tutto in una volta. Alcuni investitori che si impegnano in DCA interruzione dopo un forte calo, tagliando le loro perdite tuttavia, questi investitori sono in realtà perdendo il vantaggio principale della DCA - l'acquisto di grandi porzioni di magazzino (più azioni) in un mercato in declino, aumentando così la loro guadagni quando il mercato sale di nuovo. Quando si utilizza una strategia DCA, quindi, è importante determinare se il motivo del calo è sostanzialmente influenzato la ragione per l'investimento. Se no, allora si dovrebbero usare per le pistole e raccogliere le azioni ad una valutazione anche meglio di prima. Un altro problema con DCA è determinare il periodo in cui dovrebbe essere usato questa strategia. Se si sta disperdendo una grande somma forfettaria, si può decidere di diffonderlo su uno o due anni, ma più a lungo che può significare manca la ripresa generale dei mercati, come i chip di inflazione via al valore reale del denaro. DCA non può, tuttavia, essere la scelta migliore per una strategia di investimento a lungo termine. Potrebbe anche non essere la scelta migliore per disperdere una somma forfettaria. Inserire il valore una media di una strategia che ha iniziato a guadagnare il favore è la tecnica media valore, che si propone di investire di più quando il prezzo delle azioni scende e meno quando gli aumenti di prezzo delle azioni. Si è fatto il calcolo degli importi predeterminati per il valore totale della partecipazione in periodi futuri e poi fare un investimento a questi importi ad ogni periodo futuro. Per esempio, supponiamo si stabilisce che il valore del vostro investimento aumenterà di 500 ogni trimestre come si fanno investimenti aggiuntivi. Nel primo periodo di investimento, si dovrebbe investire 500, dite a 10 dollari per azione. Nel prossimo periodo, si determina che il valore del proprio investimento salirà a 1.000. Se il prezzo attuale è 12,50 dollari per azione, la vostra posizione originaria viene ad essere la pena di 625 (50 azioni volte 12,50), che richiede solo di investire 375 per mettere il valore del proprio investimento a 1.000. Ciò avviene fino al raggiungimento del valore finale del portafoglio. Come si può vedere in questo esempio, che hanno investito di meno in quanto il prezzo è salito, e il contrario sarebbe vero se il prezzo era caduto. Pertanto, invece di investire una certa quantità ogni periodo, una strategia VA effettua investimenti in base alla dimensione totale del portafoglio in ogni punto. Di seguito è riportato un esempio esteso confronto tra le due strategie: Come si può vedere, la maggioranza delle azioni sono acquistati a prezzi bassi. Quando i prezzi scendono e si mette più soldi in, si finisce con più azioni (questo accade con DCA pure, ma in misura minore). La maggior parte delle azioni sono state acquistate a prezzi molto bassi, massimizzando così i rendimenti quando arriva il momento di vendere. Se l'investimento è sana, VA aumenterà le vostre dichiarazioni di là del semplice piano d'accumulo del capitale per lo stesso periodo di tempo. E lo fa a un livello di rischio inferiore. Inoltre, in alcune circostanze, come ad esempio un guadagno improvviso del valore di mercato del tuo magazzino o fondo, il valore della media potrebbe anche richiedere di vendere alcuni azioni senza acquistare qualsiasi (vendere alto, comprare basso). Valore media è un semplice, di tipo meccanico di market timing che aiuta a minimizzare il rischio di temporizzazione. La linea di fondo La scelta tra i due dipende dalle tue ragioni. Se è l'aspetto che investe passivo di DCA che ti attrae, quindi attenersi ad esso. Trova un portafoglio ti trovi bene con e mettere la stessa quantità di denaro in esso su base mensile o trimestrale. Se si sta disperdendo una somma forfettaria, si consiglia di mettere il vostro denaro inattivo in un conto del mercato monetario o qualche altro investimento fruttifero. Se vi sentite abbastanza ambizioso da impegnarsi in un po 'di investire attiva ogni quarto o giù di lì, allora il valore della media può essere una scelta molto migliore. In entrambi i casi, stiamo assumendo una strategia buy-and-hold - a trovare una riserva o un fondo che ti trovi bene con e acquistare come gran parte di essa, come si può nel corso degli anni, la vendita solo se diventa troppo costoso. valore leggendario investitore Warren Buffet ha suggerito che il miglior periodo di detenzione è per sempre. Se si sta cercando di comprare basso e vendere alto nel breve termine. dal giorno di negoziazione e simili, allora DCA e il valore della media sono di scarsa utilità. Se si investe in modo conservativo, tuttavia, può solo fornire il bordo che è necessario per raggiungere gli obiettivi.